第二十一章 万变不离其宗
实际上，之所以这些玩意能有市场，完全是由于赌徒们不满魔怔指数的规定。
在魔怔指数的股市中，散户不能做空，也不能加杠杆，也就是不能“融资融券”。
或者说，融资融券的门槛太高，赌红了眼的散户觉得不够爽。
加上魔怔指数一路俯冲，不能做空的话，就代表他们这群韭菜们想获利，就必须耗费大量的精力从几千只股票中不断筛选，这无异于大海捞针！
种种原因综合在一块，给了私盘生存空间。
相比于魔怔指数，外汇私盘自由度极高，一周五天二十四小时交易，随便做空，杠杆高达几百倍，让赌徒们一次亏到爽。
到了数字货币时代，就更爽了，竟然全年无休。
反正参与门槛低，才几千块，搏一搏单车变摩托，赢了会所嫩模，输了工地干活。
李威仔细翻查了一遍论坛，最终找到一家比较热门的外汇交易商：TradeFriend雀得富来德。
“就你了！王八蛋，喜欢割韭菜是吧，让你尝尝什么叫残忍！”
李威加上一名销售，由于太熟悉这些东西的套路。
他也懒得跟销售废话，直接让对方发网址。
这销售倒是觉得奇怪：稀罕事！平常忽悠个老韭菜进杀猪盘可难了，这些老韭菜个个钱少事多，好赌还怕事，今天这个倒是爽快！
这时也没有什么身份验证，李威随便填了个申请就注册到交易账号。
接着，他就进入“雀得富来德”的服务器。
进去后，李威立刻就想砸键盘，又是一座屎山。
麻痹的，真的，这年头什么鸟人都能当程序员吗？
这都多少玩意？
疯狂咒骂了一个多小时，李威闭嘴了，他发现这家交易商的交易系统代码虽然写得依托答辩，但神奇的是，居然运行得颇为畅通。
这就好比，对方的程序员用三轮车的轮胎、自行车的车头、摩托车的座椅、小蹦蹦车的车身，瞎鸡儿拼，结果还真拼了一辆性能不错的车。
离大谱！
李威摇摇头，开始检查最重要的东西，就是资金账户，这玩意有问题赚再多的钱也没用。
通过代码中的信息，他发现这家外汇交易商的账户不属于银行系统。
在这年代，也没什么奇怪的，直到网贷P2P平台暴雷等一系列事件后，金融牌照制度才开始实行。
此时，金融牌照很好拿，监管也没那么到位；也就意味着，存在许多机构、组织可以不通过银行，自己经营支付业务。
最有名的例如：财付通、支付宝。
再比如早期的POS机行业，就是通过第三方支付机构来支付兑现。
而这家外汇交易商的资金账户一样，也是委托第三方支付机构进行支付兑现。
李威又继续查，从网络上得知的信息，这家外汇交易商的支付委托方是万联通顺支付有限公司。
但他实在查不到这个万联通顺有没有正规的牌照。
嗯......
李威捏着下巴，思索了半天，一拍桌子：“管那么多！先干了再说。”
于是，他开始往账户里打了一百美刀，又提出来。
等了两个多小时后，见一百美刀确实又回到了银行账户，李威才大松一口气，放心地打入五百美刀。
不过，出于谨慎，他还是进入了万联通顺的服务器，找到数据库，把雀得富来德名下账户信息全部重新加密了一遍。
“开整！薅羊毛！”
哼，连模拟盘都没有，这不等于上来就给人发枪踹到战场上吗？这不诚心想韭菜早点死吗？！
李威不得不仔细观察交易系统，以及规则说明。
搞了半天，才从模糊不清的说明中搞明白了。
这个系统可以随便做空，杠杆则高达一千倍。
做空就是买跌，相对的，做多就是买涨。
买涨很好理解，看好一件商品价格会涨，那就现在买到手，等价格涨了卖出去获利。
买跌的逻辑与买涨反过来。
比如一把椅子现在十块钱，预计跌到六块钱，那就怎么获利呢？
答案是借。
从商店老板手中先借一把椅子，卖掉它，这时候换来十块钱。
等椅子价格跌到六块后，再从市场中买回椅子还给商店老板。
由于椅子是六块钱买回来的，而当初卖出去是十块钱，这样就可以挣四块钱。
这就是买跌、做空的原理。
很明显，在这个过程中，会存在非常多的问题，比如椅子磨损折旧啦、商店老板不借你啦等等问题。
但股票、债券、期货、外汇等等这些有价证券，既不会磨损也不会折旧，可以等量分割，简直是完美的交易工具。
同样，按照股票、债券这些有价证券的特点，其它的东西如果符合不会磨损不会折旧、定性定量等等特点的话，能不能也用来交易呢？
答案是肯定的，而且非常多。
这种把商品、服务打包成有价证券的过程叫做“证券化”（ABS），很早就在美服出现。
08年美服金融危机中的MBS、CDO、CDS这些玩意就是证券化的典型代表。
MBS简而言之就是：银行等金融机构把房贷的债权当作证券卖给其他人去赌。
CDO就是：银行等金融机构把能还上的房贷和不能还上的房贷等等乱七八糟的债权统统分割成证券，卖给更多人去赌。
CDS就是：赌房贷能不能还得上的保险，能还上，保险公司白吃保险金，还不上，保险公司全额赔付。
理论上来说，李威每天几点起床、几点吃饭这种事都能打包成有价证券来买卖；只要有赌狗肯参与，在现代金融资本体系中，万物皆可证券化。
船新版本的玩法就是不同凡响，当时的美服经济杠杆肯定没达到李威现在用的一千倍，但无脑证券化助长了经济杠杆进一步扩大，堪称作死的路上一路狂奔。
李威是比较详细了解过这场金融危机的。
还好我李威理解了这场金融危机，这场危机对往后十年全球资本市场变化影响太大。
不过，这是我李威的机会！
杠杆就是借。
比如眼下，李威只有五百刀，不管是买涨买跌，他都挣不了太多的钱。
那么怎么办？只有借钱，也就是加杠杆。
买涨时，借钱加杠杆很好理解：
一只股票五十刀一股，李威有五百刀，买十股。
现在股票涨到六十刀一股，李威的十股价值六百刀，卖掉后，净赚一百刀。
可是李威觉得太少了，于是他把五百刀作为抵押金，从券商那里借来五千刀，现在有五千刀了，他买一百股。
现在股票涨到六十刀一股，李威的一百股价值六千刀，卖掉后，还给券商五千刀再拿回五百刀本金，净赚一千刀。
这就加了十倍杠杆。
买跌时，则是借股票来加杠杆：
一只股票五十刀一股，李威用五百刀作为抵押金，从券商那里借十股，卖掉后换来五百刀。
现在股票跌到四十刀一股，李威用四百刀卖回十股还给券商，再把五百刀抵押金拿回来，自己净赚一百刀。
可是李威觉得太少了，于是他用五百刀作为抵押金，从券商那里借一百股，卖掉后换来五千刀。
现在股票跌到四十刀一股，李威用四千刀买回一百股还给券商，再把五百刀抵押金拿回来，净赚一千刀。
这也加了十倍杠杆。
上述过程中，存在一个问题，如果李威买错方向了，怎么办？
好办，券商直接警告李威：你买错方向了，而且看情况价格回不去。
我们会在股票价格超出你给我们的抵押金时，强制你买卖股票，因为价格再浮动，你就会亏掉我们借给你的钱，因此，我们要强制平仓。
这样算来，杠杆加了十倍，其实风险也加了十倍。
既然加杠杆是借钱，那么资本市场中所有的借钱行为都可以称为加杠杆。
杠杆加得越多，风险就越多，就像李威的情况一样。
那能不能不加杠杆？
肯定不行啊，加杠杆能赚得比原来多得多，不香吗？
在魔怔指数的股市中，散户不能做空，也不能加杠杆，也就是不能“融资融券”。
或者说，融资融券的门槛太高，赌红了眼的散户觉得不够爽。
加上魔怔指数一路俯冲，不能做空的话，就代表他们这群韭菜们想获利，就必须耗费大量的精力从几千只股票中不断筛选，这无异于大海捞针！
种种原因综合在一块，给了私盘生存空间。
相比于魔怔指数，外汇私盘自由度极高，一周五天二十四小时交易，随便做空，杠杆高达几百倍，让赌徒们一次亏到爽。
到了数字货币时代，就更爽了，竟然全年无休。
反正参与门槛低，才几千块，搏一搏单车变摩托，赢了会所嫩模，输了工地干活。
李威仔细翻查了一遍论坛，最终找到一家比较热门的外汇交易商：TradeFriend雀得富来德。
“就你了！王八蛋，喜欢割韭菜是吧，让你尝尝什么叫残忍！”
李威加上一名销售，由于太熟悉这些东西的套路。
他也懒得跟销售废话，直接让对方发网址。
这销售倒是觉得奇怪：稀罕事！平常忽悠个老韭菜进杀猪盘可难了，这些老韭菜个个钱少事多，好赌还怕事，今天这个倒是爽快！
这时也没有什么身份验证，李威随便填了个申请就注册到交易账号。
接着，他就进入“雀得富来德”的服务器。
进去后，李威立刻就想砸键盘，又是一座屎山。
麻痹的，真的，这年头什么鸟人都能当程序员吗？
这都多少玩意？
疯狂咒骂了一个多小时，李威闭嘴了，他发现这家交易商的交易系统代码虽然写得依托答辩，但神奇的是，居然运行得颇为畅通。
这就好比，对方的程序员用三轮车的轮胎、自行车的车头、摩托车的座椅、小蹦蹦车的车身，瞎鸡儿拼，结果还真拼了一辆性能不错的车。
离大谱！
李威摇摇头，开始检查最重要的东西，就是资金账户，这玩意有问题赚再多的钱也没用。
通过代码中的信息，他发现这家外汇交易商的账户不属于银行系统。
在这年代，也没什么奇怪的，直到网贷P2P平台暴雷等一系列事件后，金融牌照制度才开始实行。
此时，金融牌照很好拿，监管也没那么到位；也就意味着，存在许多机构、组织可以不通过银行，自己经营支付业务。
最有名的例如：财付通、支付宝。
再比如早期的POS机行业，就是通过第三方支付机构来支付兑现。
而这家外汇交易商的资金账户一样，也是委托第三方支付机构进行支付兑现。
李威又继续查，从网络上得知的信息，这家外汇交易商的支付委托方是万联通顺支付有限公司。
但他实在查不到这个万联通顺有没有正规的牌照。
嗯......
李威捏着下巴，思索了半天，一拍桌子：“管那么多！先干了再说。”
于是，他开始往账户里打了一百美刀，又提出来。
等了两个多小时后，见一百美刀确实又回到了银行账户，李威才大松一口气，放心地打入五百美刀。
不过，出于谨慎，他还是进入了万联通顺的服务器，找到数据库，把雀得富来德名下账户信息全部重新加密了一遍。
“开整！薅羊毛！”
哼，连模拟盘都没有，这不等于上来就给人发枪踹到战场上吗？这不诚心想韭菜早点死吗？！
李威不得不仔细观察交易系统，以及规则说明。
搞了半天，才从模糊不清的说明中搞明白了。
这个系统可以随便做空，杠杆则高达一千倍。
做空就是买跌，相对的，做多就是买涨。
买涨很好理解，看好一件商品价格会涨，那就现在买到手，等价格涨了卖出去获利。
买跌的逻辑与买涨反过来。
比如一把椅子现在十块钱，预计跌到六块钱，那就怎么获利呢？
答案是借。
从商店老板手中先借一把椅子，卖掉它，这时候换来十块钱。
等椅子价格跌到六块后，再从市场中买回椅子还给商店老板。
由于椅子是六块钱买回来的，而当初卖出去是十块钱，这样就可以挣四块钱。
这就是买跌、做空的原理。
很明显，在这个过程中，会存在非常多的问题，比如椅子磨损折旧啦、商店老板不借你啦等等问题。
但股票、债券、期货、外汇等等这些有价证券，既不会磨损也不会折旧，可以等量分割，简直是完美的交易工具。
同样，按照股票、债券这些有价证券的特点，其它的东西如果符合不会磨损不会折旧、定性定量等等特点的话，能不能也用来交易呢？
答案是肯定的，而且非常多。
这种把商品、服务打包成有价证券的过程叫做“证券化”（ABS），很早就在美服出现。
08年美服金融危机中的MBS、CDO、CDS这些玩意就是证券化的典型代表。
MBS简而言之就是：银行等金融机构把房贷的债权当作证券卖给其他人去赌。
CDO就是：银行等金融机构把能还上的房贷和不能还上的房贷等等乱七八糟的债权统统分割成证券，卖给更多人去赌。
CDS就是：赌房贷能不能还得上的保险，能还上，保险公司白吃保险金，还不上，保险公司全额赔付。
理论上来说，李威每天几点起床、几点吃饭这种事都能打包成有价证券来买卖；只要有赌狗肯参与，在现代金融资本体系中，万物皆可证券化。
船新版本的玩法就是不同凡响，当时的美服经济杠杆肯定没达到李威现在用的一千倍，但无脑证券化助长了经济杠杆进一步扩大，堪称作死的路上一路狂奔。
李威是比较详细了解过这场金融危机的。
还好我李威理解了这场金融危机，这场危机对往后十年全球资本市场变化影响太大。
不过，这是我李威的机会！
杠杆就是借。
比如眼下，李威只有五百刀，不管是买涨买跌，他都挣不了太多的钱。
那么怎么办？只有借钱，也就是加杠杆。
买涨时，借钱加杠杆很好理解：
一只股票五十刀一股，李威有五百刀，买十股。
现在股票涨到六十刀一股，李威的十股价值六百刀，卖掉后，净赚一百刀。
可是李威觉得太少了，于是他把五百刀作为抵押金，从券商那里借来五千刀，现在有五千刀了，他买一百股。
现在股票涨到六十刀一股，李威的一百股价值六千刀，卖掉后，还给券商五千刀再拿回五百刀本金，净赚一千刀。
这就加了十倍杠杆。
买跌时，则是借股票来加杠杆：
一只股票五十刀一股，李威用五百刀作为抵押金，从券商那里借十股，卖掉后换来五百刀。
现在股票跌到四十刀一股，李威用四百刀卖回十股还给券商，再把五百刀抵押金拿回来，自己净赚一百刀。
可是李威觉得太少了，于是他用五百刀作为抵押金，从券商那里借一百股，卖掉后换来五千刀。
现在股票跌到四十刀一股，李威用四千刀买回一百股还给券商，再把五百刀抵押金拿回来，净赚一千刀。
这也加了十倍杠杆。
上述过程中，存在一个问题，如果李威买错方向了，怎么办？
好办，券商直接警告李威：你买错方向了，而且看情况价格回不去。
我们会在股票价格超出你给我们的抵押金时，强制你买卖股票，因为价格再浮动，你就会亏掉我们借给你的钱，因此，我们要强制平仓。
这样算来，杠杆加了十倍，其实风险也加了十倍。
既然加杠杆是借钱，那么资本市场中所有的借钱行为都可以称为加杠杆。
杠杆加得越多，风险就越多，就像李威的情况一样。
那能不能不加杠杆？
肯定不行啊，加杠杆能赚得比原来多得多，不香吗？
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